民生银行是中国第一家由民营企业发起设立的全国性股份制商业银行，创办于1996年。在英国《银行家》杂志的2020年“全球银行品牌价值500强”排名第21位；美国《福布斯》2020年“全球企业2000强”排名90位。

民生银行目前无实控人，第一、二大股东为香港中央结算公司和大家人寿保险，分别持股18.9%、16.79%。中国泛海控股、同方国信投资、新希望六和投资、上海健特生命科技、华夏人寿保险均持股超3%。

最高决策董事会由9名股东董事：东方集团张宏伟、泛海集团卢志强、新希望集团刘永好、巨人集团史玉柱、中国船东互保协会宋春风、福信集团吴迪、重庆国际信托翁振杰、大家保险副总经理杨晓灵和总助理兼董事会秘赵鹏。

民生银行业务分部归纳于三大类：对公业务、零售业务和其他业务。它设有总部、长江三角洲、珠江三角洲、环渤海、东北、中部、西部、境外及附属机构八大分部。

截至2020年，民生银行资产总额 69502亿元，收入1849亿元，净利润343亿元；发放贷款和垫款总额38539亿元，收存款总额37281亿元；负债总额64089亿元。各项存款总额在 9 家全国性股份制商业银行中市场份额11.54%，贷款总额12.72%。

民生银行贷款业务主要集中在租赁和商务服务业、制造业、房地产，贷款总额12252亿元；不良贷款集中在制造业和采矿业，两大行业不良贷款总额189亿元。

长江三角洲、环渤海及西部在贷款总额居前三位，不良贷款则集中于民生银行总部、中部、环渤海。

近年来，经营质量出现了全方位下滑，在2020年度业绩上的多个指标表现为同业靠后。2021年一季度它的营收和利润持续双降，分别下滑9.89%和13.05%，不良率微降至1.80%，仍远高于同业平均坏账水平。

民生银行2000年和2009年分别在上海证券交易所A股和香港联交所H股上市。它的资产和盈利规模曾与招商银行比肩。2008年到2013年，民生银行个人贷款规模从1085亿元增至6055亿元，个人贷款占比从16.5%增至38.5%，净资产收益率也一度排在股份制银行前列。

2011年末，前民生银行行长洪崎曾公开发言：“企业利润那么低，银行利润那么高，所以我们有时候利润太高了，有时候自己都不好意思公布。”

沉重资产包袱拖累了民生银行可持续增长，根源在于激进的经营策略和不佳的风控文化。2008年后，它开始大力发展“小微金融”，通过上线供应链金融平台，大力推广无还本续贷等特色服务，高定价贷款规模迅速增长。

随后，民生银行小微信贷业务遭遇危机，曾给该行带来高增长、高利润的王牌业务开始急剧反噬，暴露出高风险的另一面。2013年到2016年，民生银行个人贷款坏账增长率远高于规模增长。个贷不良余额从34.72亿元增至192.4亿元增长了5.54倍。

激进策略又导致连续踩中多个著名“债务风险事件”：康得新财务造假、辉山乳业资金链断裂、保千里发生债务违约、鹿回头旅游开发公司破产、中信国安破产重组、獐子岛“扇贝跑路”事件。

授信“踩雷系列事件”，使得民生银行整体坏账率不断上升。2011年到2020年，不良率和拨备覆盖率由同业较高水平下滑至同业垫底，不良率从0.63%增长至1.82%，拨备覆盖率由357.3%降至低于监管要求的139.28%。在坏账率最高的2020年，民生银行计提的坏账准备金规模占比超过总收入的一半。

民生银行达到高光再滑落的十年里，总资产增长了3.5倍，坏账余额增长了9.6倍，每年拨备计提的坏账准备金规模增长了11.4倍，净利润规模没有增长。

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来源：睿蓝财经（ID:ruilan808）

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